根據最新研究，換電重卡是實(shí)現交通運輸領(lǐng)域減碳的重要抓手，政策支持與經(jīng)濟性提升驅動(dòng)產(chǎn)業(yè)滲透率快速提高。重卡在中國汽車(chē)保有量中占比較低，但其碳排放占比接近五成。新能源重卡將有助于加速碳中和，而換電模式將是重卡電動(dòng)化的優(yōu)選。據預測，2025年換電重卡市場(chǎng)空間約為468億元，2030年可達922億元。

   國海證券3月30日也指出，重卡行業(yè)面臨轉型，換電重卡是實(shí)現電動(dòng)化的優(yōu)選，迎來(lái)政策護航+市場(chǎng)驅動(dòng)的新增長(cháng)階段，未來(lái)有望擁抱千億市場(chǎng)空間，首次覆蓋，給予換電重卡行業(yè)“推薦”評級。 純電動(dòng)重卡真的要進(jìn)入換電時(shí)代了嗎？換電重卡的商業(yè)模式和經(jīng)濟性又怎么樣呢？近日，行業(yè)專(zhuān)家對相關(guān)問(wèn)題作出了解答。

Q:去年電動(dòng)重卡滲透率顯著(zhù)提高是否與傳統重卡的銷(xiāo)量下滑有關(guān)?如何看待電動(dòng)重卡的未來(lái)趨勢?

   A:去年電動(dòng)重卡銷(xiāo)量爆增主要推動(dòng)力是春節后烏克蘭戰爭下國際油價(jià)上漲，21年柴油價(jià)格也就5元左右，但是22年達到8元以上，這也就使油價(jià)運輸跟 電價(jià)運輸的經(jīng)濟性差別凸顯出來(lái)，這是去年我們電動(dòng)重卡訂單量逆向增長(cháng)的主要原因。

Q:現在油價(jià)在歷史高位，如果后面油價(jià)往下走，換電重卡的成本經(jīng)濟性還在嗎?

   A:確實(shí)油價(jià)在往下走，但是只要在5元以上，電動(dòng)重卡的經(jīng)濟性還是有的， 每個(gè)場(chǎng)景經(jīng)濟性不一樣。我們姑且把這個(gè)放在一邊，必須認識到政策性也很重要。政策驅動(dòng)有正向和反向兩種。正向激勵是很多地方現在提出的用新能源重 卡有一定建設補貼或者運營(yíng)補貼。逆向激勵是路權限制，新能源重卡可以允許加大運輸，燃油重卡會(huì )被倒逼限制，從而導致運輸不便，所以運輸單位產(chǎn)生換電重卡需求。早在2021年時(shí)油價(jià)確實(shí)很低，5元+，但是京津冀周邊環(huán)保要求非常明顯，不上一定比例電車(chē)，政府就會(huì )限制重卡運輸和運營(yíng)，政策原因倒逼 運輸單位必須要上電車(chē)。隨著(zhù)國家雙碳政策發(fā)展，目前各個(gè)地區都逐步制定了環(huán)保政策要求，對重卡電動(dòng)化和環(huán)保認知越來(lái)越清晰。

Q:換電重卡在河北和內蒙銷(xiāo)量較好，可能跟這兩個(gè)地區電價(jià)低有關(guān)，可以賺電價(jià)差。華東地區電價(jià)高，推行電動(dòng)重卡難度會(huì )大嗎?怎么看這些地區滲透率發(fā)展?

   A:1)場(chǎng)景問(wèn)題：河北、內蒙、川渝一帶的場(chǎng)景非常好，有礦山、有高低 差，能明顯體現出優(yōu)勢場(chǎng)景，而華東是平原。

   2)政策問(wèn)題：目前華東政策沒(méi)有 明確限制。但是為了推行地方上的補貼政策，為了推廣新能源重卡，實(shí)現雙碳目標，整個(gè)生態(tài)鏈上跟政府環(huán)保部門(mén)或者相關(guān)部門(mén)也在緊密交流，做一些試點(diǎn)項目。示范項目做出來(lái)以后，我們今年一定要跟政府協(xié)調，通過(guò)優(yōu)勢政策影響，從上層拉動(dòng)市場(chǎng)的快速發(fā)展。

Q:電動(dòng)重卡現在適用于200公里以下短途運輸和封閉場(chǎng)景，未來(lái)有沒(méi)有可能在長(cháng)途運輸拓展應用?

  A:目前所有重卡都受續航能力限制，比如標準282度電的電池一般能跑150公里。重卡適合高頻短道，兩個(gè)地方之間來(lái)回跑，距離有限制。解決方案：1)網(wǎng)狀干線(xiàn)：以后換電站在全國會(huì )形成網(wǎng)狀干線(xiàn)，解決單點(diǎn)場(chǎng)景問(wèn)題。通 過(guò)這些干線(xiàn)，把干線(xiàn)周邊一百公里之內的所有的換電站和重卡串在這個(gè)干線(xiàn)上，跟魚(yú)刺一樣，逐步形成一個(gè)網(wǎng)絡(luò )。

  2)統一技術(shù)匹配：我們對所有主機廠(chǎng)用統一技術(shù)，只要用我們的站和我們的電池箱，只要沿途百公里內有與我們這個(gè)技術(shù)匹配的換電站和我們電池箱就 可以去換電，最終解決里程焦慮。

  3)管理系統：公司已經(jīng)在去年年終就已經(jīng)在布局，為全國干線(xiàn)甚至網(wǎng)狀項 目開(kāi)發(fā)了一套系統，幫客戶(hù)管理電池資產(chǎn)，解決這個(gè)行業(yè)痛點(diǎn)。所以，以后一定在全國范圍內，讓所有的投資商只要用我們公司技術(shù)標準的站和車(chē)，就會(huì )實(shí)現毫無(wú)后顧之憂(yōu)的換電。

Q:長(cháng)續航是不是跟電池也有關(guān)系?

  A:電池282度和350度相比差幾十公里，差別不大。主要是要把全國所有站點(diǎn)都聯(lián)系起來(lái)。我們在全國馬上有300個(gè)站了，分布在各省。也在跟中國高 速集團談戰略合作，以后要把站建到高速服務(wù)區，打通整個(gè)高速網(wǎng)絡(luò )，把公司周邊全部聯(lián)系起來(lái)。

Q:換電重卡經(jīng)濟性需要考慮的幾大因素?

  A:每個(gè)場(chǎng)景的經(jīng)濟性是不一樣的。有這么幾個(gè)重要因素：1)里程數：車(chē)每天跑多少公里?

  2)車(chē)數：目前的場(chǎng)景根據每天運輸量來(lái)看，需要配多少輛車(chē)來(lái)拉? 跑的越多，經(jīng)濟性就越好。因為電動(dòng)重卡比燃油重卡多了一個(gè)電池，燃油重卡37萬(wàn)，電動(dòng)重卡的牽引頭可能貴3萬(wàn)，大概40萬(wàn)。但是電動(dòng)重卡又多了一個(gè)40萬(wàn)的電池箱，再加上車(chē)頭就是80萬(wàn)，等于多了40萬(wàn)成本。購車(chē)方承擔80萬(wàn)的話(huà)資金壓力非常大。所以我們推出車(chē)電分離模式，把電池箱跟車(chē)分開(kāi)，整車(chē)80萬(wàn)買(mǎi)過(guò)去后再找投資方或者金融方來(lái)做電池銀行，40萬(wàn)把電池回購過(guò)去，車(chē)隊或業(yè)主只需要給40萬(wàn)無(wú)動(dòng)力車(chē)身買(mǎi)過(guò)去，再付租金就行了。租金都是固定的，所以跑的越多，租金攤到每公里就越少，經(jīng)濟性就越好。

Q:除了里程還有其他因素嗎?

   A:1)電價(jià)：取決于當地的基礎電價(jià)。

   2)當地政策：有無(wú)補貼。

   3)商業(yè)模式：如果是自建自用就不需交服務(wù)費，如果是投資方來(lái)建就需要收換電服務(wù)費，至少有20%-30%的利潤會(huì )被換電服務(wù)費所占用。

Q:車(chē)電分離模式下經(jīng)濟性考慮因素?

   A:車(chē)電分離是把電池剝離出來(lái)，車(chē)主不用擔憂(yōu)電池衰減和電池質(zhì)量問(wèn)題，也不用去給電池按月還很大比例的貸款。這只是商業(yè)模式問(wèn)題，占比不大，它是固定的，主要是看電池的價(jià)格和成本。

Q:重卡標準車(chē)百公里油耗多少錢(qián)?百公里換電成本多少錢(qián)?

   A:電車(chē)：電費：每公里度電價(jià)格0.7/KWh*單公里耗電量1.5KWh/Km=1.05元。電池租金：電池每月租金7500元，折算每個(gè)月30天，每300公里，電車(chē)租金按1元/Km來(lái)算。單公里電車(chē)成本=1.05+1=2.05元/Km。 油車(chē)：現在油價(jià)大概7.5元/L,按百公里45升的油耗計算，油車(chē)成本= 7.5*0.45=3.375元/Km。 電車(chē)跟油車(chē)單公里就相差了1.33元，這是在自建自用，沒(méi)有補貼，沒(méi)有服務(wù)費的情況下。 1)油電差帶來(lái)的利潤：?jiǎn)喂�里油電差�?.33元，按30輛車(chē)，一輛車(chē)一天跑320公里，一輛車(chē)每天節約的油電差是424元，30輛車(chē)一天節約的是12720元，一年按運行300天來(lái)算是381.6萬(wàn)元，這是直接油和電的差別。

   2)碳交易帶來(lái)的利潤：每升柴油產(chǎn)生二氧化碳2.63千克，30臺車(chē)一年的 油耗是129.6萬(wàn)升，一年產(chǎn)生的二氧化碳量就是3408噸，碳交易價(jià)格是55 到75元/噸，我們按最低值55來(lái)算，就是3408*55=18.7萬(wàn)元，可以通過(guò)碳交易所直接變現，可以公對公、公對私賣(mài)，也可以?huà)煸谄脚_上交易。這18萬(wàn)和381萬(wàn)加在一起是400萬(wàn)多，就是30輛車(chē)一年的油電帶來(lái)的經(jīng)濟性差異。 商業(yè)模式：如果是自建自用，所有利潤都是自己的。如果需要別人投資，就存在服務(wù)費。服務(wù)費0.3元/KWh 來(lái)算，等于電車(chē)用電成本一度電多了0.3元，每公里電費變成1.5元，加上電池租金后變成2.5元。經(jīng)濟性降下來(lái)，30輛車(chē)一年節約的油電差馬上變成了252萬(wàn)，剛才是381萬(wàn)，有130萬(wàn)被服務(wù)費占用了，所以別人來(lái)投建收服務(wù)費跟自建自用差別非常大。

Q:下游應用場(chǎng)景拆分?類(lèi)似國電投這些發(fā)電集團下屬的用車(chē)場(chǎng)所，占比多少?

   A:目前場(chǎng)景主要是電廠(chǎng)、鋼廠(chǎng)、港口、礦山、城市渣土，具體哪個(gè)場(chǎng)景賣(mài)了多少臺沒(méi)法統計。但是這里可以給個(gè)大概的區域與使用場(chǎng)景的介紹。北京圍繞城市建設為主，天津港口為主，遼寧鋼鐵廠(chǎng)，河北鋼鐵廠(chǎng)、礦山、港口、電 廠(chǎng)。上海鋼鐵廠(chǎng)和港口為主。

Q:公司在產(chǎn)業(yè)鏈里面的定位?和主機廠(chǎng)、電池廠(chǎng)、運營(yíng)商之間什么關(guān)系?

   A:1)電動(dòng)重卡：從做電動(dòng)重卡開(kāi)始，我們給自己定位是做一個(gè)優(yōu)質(zhì)的設備供應服務(wù)商，我們供應設備，提供服務(wù)，給市場(chǎng)提供不斷更新完善的產(chǎn)品。

   2)換電站：9代和10代正在布局開(kāi)發(fā)。我們現在做的4代站，4.5代站和8代站是市場(chǎng)投放最多的。硬件方面：我們做了優(yōu)化，比如現在做8代產(chǎn)品不需要任何土建，幫客戶(hù)最少能省30多萬(wàn)。軟件方面:我們搭建換電站運營(yíng)的支撐平臺，形成完整產(chǎn)業(yè)鏈，能幫客戶(hù)提供更好服務(wù)。我們定位非常清晰，做優(yōu)質(zhì)專(zhuān)業(yè)的產(chǎn)品服務(wù)商，幫B端客戶(hù)實(shí)現更多價(jià)值。對主機廠(chǎng)來(lái)說(shuō)我們是優(yōu)質(zhì)零部件供應商，對電池廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)我們是合作伙伴，我們電池95%以上是寧德時(shí)代的電芯，通過(guò)長(cháng)期友好合作，它的穩定性也得到驗證了，所以不碰電池，不碰車(chē)，不碰運營(yíng)和投資。遇到一些C端場(chǎng)景，也會(huì )把我們合作伙伴、客戶(hù)、B端投資方介紹給用戶(hù)。

Q:2022年換電站產(chǎn)能?

   A:22年產(chǎn)值20多億。換電站從2021年不到80座，到2022年建成近300 座。

Q:單價(jià)什么水平?

   A:商業(yè)模式和產(chǎn)品型號不一樣，價(jià)格也不一樣。價(jià)格有300多萬(wàn)、350萬(wàn)也有近400萬(wàn)。

Q:重卡保有量和銷(xiāo)量占比?

   A:2022年6月份，商用車(chē)保有量4000萬(wàn)輛，全國重卡保有量不低于960萬(wàn)輛，據此測算重卡保有量約占商用車(chē)保有量的24%，占整體汽車(chē)保有量3%。2021年，重卡銷(xiāo)量占商用車(chē)銷(xiāo)量26%-27%。

Q:換電重卡在幾個(gè)應用場(chǎng)景里的銷(xiāo)量占比?

   A:鋼廠(chǎng)、電廠(chǎng)、煤礦運輸，合計基本占90%。

Q:換電站盈利模式拆分?

   A:換電重卡業(yè)態(tài)分為三塊:換電站、無(wú)動(dòng)力車(chē)身、電池。商業(yè)模式非常靈活，可以任選其一或其二投資，也可以全選，每塊有不同的盈利方式，做電池就收租金，做換電站就收服務(wù)費，投車(chē)輛就賺運費。

Q:換電重卡是花40萬(wàn)把車(chē)提回去后再簽電池租賃協(xié)議嗎?

   A:是的。剛開(kāi)始要整車(chē)買(mǎi)，可能花80萬(wàn)，車(chē)廠(chǎng)把車(chē)給您，然后電池廠(chǎng)商40萬(wàn)把電池回購回去，您只持有無(wú)動(dòng)力車(chē)身。手續辦完后，電池公司再把電池 回購，每個(gè)月付租金就可以了。協(xié)議一般按五年簽，價(jià)格根據選的電池銀行不 同，金融方案會(huì )有差別。

Q:應用場(chǎng)景中，哪塊未來(lái)增長(cháng)性大?

   A:2023年主要能做的場(chǎng)景是砂石骨料運輸、物流和城市渣土。 1)鋼廠(chǎng)：我們差不多在2021年到2022年上半年幾乎做到70%-80%了。

   2) 電廠(chǎng)：逐步在建，可能還有一些沒(méi)有滲透到的。

   3)砂石骨料：礦山開(kāi)采不斷有變化。

   4)物流：大宗物流運輸、智慧物流、綠色物流，比如開(kāi)拓一些短的干線(xiàn)， 做大宗物流運輸。

   5)城市渣土：以前沒(méi)有政策支撐，2021年-2022年疫情影響�，F在2023年，我們獲取的很多訂單會(huì )在城市渣土方面做大的布局，比如重慶、上海、杭州、寧波。 針對場(chǎng)景，我們做的有公路轉鐵路，通過(guò)鐵路長(cháng)途運輸，但從礦山到鐵路 用綠色重卡；還有公路轉水路，從礦山運到江邊再上船。您可以通過(guò)沿江周邊、貨運鐵路周邊或煤礦周邊這幾個(gè)方面挖掘一些場(chǎng)景。我們主要分布點(diǎn)也是在這些區域。

Q:在長(cháng)途運輸干線(xiàn)布局換電站的市場(chǎng)容量?在全國形成網(wǎng)絡(luò )大概需要多少個(gè)換電站?

   A:換電重卡的電池續航始終是一個(gè)痛點(diǎn)，我們建干線(xiàn)、增加密度就是為了解決續航的問(wèn)題。80-100公里就要布一個(gè)站。比如拿我們華北干線(xiàn)項目來(lái)說(shuō)，有的兩個(gè)服務(wù)區之間只有80公里或100公里。一期的時(shí)候我們市場(chǎng)規劃首先保證282KW電池單趟不能超出安全距離，二期三期會(huì )根據分支機構和貨運頻次會(huì )加密，可能會(huì )到50公里或40公里一個(gè)點(diǎn)，找合適的地方加密。

Q:有沒(méi)有規劃到2025年要建多少個(gè)換電站?

   A:2023年馬上300個(gè)，到2025年總共達到600個(gè)以上。

Q:換電站是自己做的，還是請供應商?

   A:零配件都是我們買(mǎi)的，我們是集成商。

Q:換電站有分頂吊式、單側式、雙側式，咱們主要做哪種?趨勢上看哪種會(huì )占主流?

   A:我們現在做頂吊式，市場(chǎng)以頂部吊裝為主，還存在個(gè)別側掛的，不到 3%。根據市場(chǎng)需求和實(shí)驗，最終普遍認為頂部吊裝最安全穩定，最適合重卡。

Q:除了重卡換電還有哪些商用車(chē)有潛力?

   A:重卡包含三種車(chē)，經(jīng)濟性最好的是6*4牽引頭掛車(chē)，還有8*4自卸車(chē)，還有一種是拉混凝土的攪拌車(chē)，罐車(chē)。下一步就是輕卡和特種車(chē)，我們正在研發(fā)。重卡基本做完了，同一個(gè)站、同樣電池包可以換不同品牌、不同型號的車(chē)輛。